Capitalización en Finanzas

La capitalización es un concepto fundamental en el mundo de las finanzas. Se refiere al proceso de aumentar el valor de una inversión a través de la acumulación de intereses o la reinversión de ganancias. En este artículo, exploraremos en detalle la capitalización en las finanzas y cómo aprovecharla para generar mayores ganancias. Descubre cómo esta estrategia puede ayudarte a hacer crecer tu dinero y tomar decisiones inteligentes en tus inversiones. ¡No te lo pierdas!


¿Qué es la capitalización?

La capitalización se compone de capital social, obligaciones, préstamos, reservas libres, etc. La capitalización representa la inversión permanente en empresas excluyendo los préstamos a largo plazo. La capitalización se puede distinguir de la estructura de capital. La estructura de capital es un término amplio y se ocupa del aspecto cualitativo de las finanzas. Si bien la capitalización es un término limitado y se ocupa del aspecto cuantitativo.

La capitalización generalmente se encuentra en los siguientes tipos:

Sobrecapitalización

La sobrecapitalización es una situación en la que los beneficios reales de una empresa no son suficientes para pagar intereses sobre obligaciones, préstamos y pagar dividendos sobre acciones durante un período de tiempo. Esta situación surge cuando la empresa recauda más capital del requerido. Una parte del capital siempre permanece ociosa. Como resultado, la tasa de rendimiento muestra una tendencia a la baja. Las causas pueden ser-

  1. Alto costo de promoción. Cuando una empresa realiza gastos de promoción elevados, es decir, celebración de contratos, prospecciones, comisiones de suscripción, redacción de documentos, etc., y los beneficios reales no son adecuados en proporción a los gastos elevados, la empresa está sobrecapitalizada en tales casos.
  2. Compra de activos a precios más altos- Cuando una empresa compra activos a un tipo de interés inflado, el resultado es que el valor contable de los activos es mayor que los rendimientos reales. Esta situación da lugar a una sobrecapitalización de la empresa.
  3. El período de flotación y auge de una empresa. A veces la empresa tiene que asegurar su solvencia y así flotar en períodos de auge. Ese es el momento en que las tasas de rendimiento son menores en comparación con el capital empleado. Esto da como resultado una reducción de las ganancias reales y una disminución de las ganancias por acción.
  4. Provisión inadecuada para depreciación- Si el administrador financiero no puede proporcionar una tasa de depreciación adecuada, el resultado es que no se dispone de fondos suficientes cuando los activos deben ser reemplazados o cuando se vuelven obsoletos. Hay que comprar nuevos activos a precios elevados que resultan caros.
  5. Política liberal de dividendos. Cuando los directores de una empresa dividen generosamente los dividendos entre los accionistas, el resultado son ganancias retenidas inadecuadas, que son muy esenciales para obtener altos beneficios de la empresa. El resultado es una deficiencia en la compañía. Para colmar la deficiencia, se reúne capital fresco, lo que resulta más costoso y deja a la empresa sobrecapitalizada.
  6. Sobreestimación de las ganancias. Cuando los promotores de la empresa sobreestiman las ganancias debido a una planificación financiera inadecuada, el resultado es que la empresa solicita préstamos que no pueden satisfacerse fácilmente y el capital no se invierte de manera rentable. Esto da como resultado la consiguiente disminución de las ganancias por acción.

Efectos de la sobrecapitalización

  1. Sobre los accionistas Las empresas sobrecapitalizadas tienen las siguientes desventajas para los accionistas:
    1. Dado que la rentabilidad disminuye, la tasa de ganancias de los accionistas también disminuye.
    2. El precio de mercado de las acciones baja debido a la baja rentabilidad.
    3. La caída de la rentabilidad tiene un efecto sobre los accionistas. Sus ganancias se vuelven inciertas.
    4. Con la caída del fondo de comercio de la empresa, los precios de las acciones bajan. Como resultado, las acciones no pueden comercializarse en el mercado de capitales.
  2. En la empresa-
    1. Debido a la baja rentabilidad, la reputación de la empresa disminuye.
    2. Las acciones de la empresa no se pueden comercializar fácilmente.
    3. Con la disminución de las ganancias de la empresa, la buena voluntad de la empresa disminuye y el resultado es que es difícil obtener nuevos préstamos debido a la pérdida de credibilidad.
    4. Para conservar la imagen de la empresa, ésta incurre en malas prácticas como la manipulación de cuentas para mostrar altas ganancias.
    5. La empresa reduce sus gastos de mantenimiento, reposición de activos, depreciación adecuada, etc.
  3. En público- Una empresa sobrecapitalizada tiene muchos efectos adversos para el público:
    1. Para ocultar su capacidad de generar ingresos, la dirección recurre a tácticas como el aumento de los precios o la disminución de la calidad.
    2. El rendimiento del capital empleado es bajo. Esto da la impresión al público de que sus recursos financieros no se utilizan adecuadamente.
    3. Los bajos ingresos de la empresa afectan la credibilidad de la empresa, ya que no puede pagar a sus acreedores a tiempo.
    4. También tiene un efecto en las condiciones de trabajo y el pago de sueldos y salarios también disminuye.

Subcapitalización

Una empresa descapitalizada es aquella que obtiene beneficios excepcionalmente elevados en comparación con la industria. Una situación de empresa descapitalizada surge cuando las ganancias estimadas son muy bajas en comparación con las ganancias reales. Esto genera fondos adicionales, beneficios adicionales, un alto fondo de comercio, altos beneficios y, por tanto, el rendimiento del capital muestra una tendencia creciente. Las causas pueden ser-

  1. Bajos costos de promoción
  2. Compra de activos a tipos deflactados
  3. Política conservadora de dividendos
  4. Salida a Bolsa de empresa en etapa de depresión
  5. Alta eficiencia de los directores.
  6. Provisión adecuada de depreciación.
  7. Se mantienen grandes reservas secretas.

Efectos de la subcapitalización

  1. Sobre los accionistas
    1. La rentabilidad de la empresa aumenta. Como resultado, la tasa de ingresos aumenta.
    2. El valor de mercado de las acciones aumenta.
    3. La reputación financiera también aumenta.
    4. Los accionistas pueden esperar un alto dividendo.
  2. en compañia
    1. Con mayores ganancias, la reputación se fortalece.
    2. Una mayor tasa de ganancias atrae la competencia en el mercado.
    3. La demanda de trabajadores puede aumentar debido a las altas ganancias.
    4. La situación de alta rentabilidad afecta el interés de los consumidores, ya que piensan que la empresa está cobrando de más por los productos.
  3. Sobre la sociedad
    1. Con altas ganancias, alta rentabilidad y alto precio de mercado de las acciones, puede haber especulaciones nocivas en el mercado de valores.
    2. ‘La inquietud del público en general se desarrolla cuando vinculan los altos beneficios con los altos precios de los productos.
    3. La empresa mantiene reservas secretas, lo que puede resultar en el pago de impuestos más bajos al gobierno.
    4. El público en general inculca grandes expectativas en estas empresas, ya que pueden importar innovaciones, alta tecnología y, por tanto, la mejor calidad de producto.



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Capitalización en Finanzas – Preguntas Frecuentes

Capitalización en Finanzas – Preguntas Frecuentes

¿Qué es la capitalización en finanzas?

La capitalización es un concepto financiero fundamental que se refiere al crecimiento del valor de una inversión a lo largo del tiempo. En pocas palabras, la capitalización es la acumulación de intereses o rendimientos sobre una suma de dinero inicial.

¿Cómo se calcula la capitalización?

La fórmula básica para calcular la capitalización es:

Valor Futuro (VF) = Valor Presente (VP) × (1 + Tasa de Interés)^Tiempo

Donde:

  • Valor Futuro (VF): Es el monto acumulado luego de un determinado período de tiempo.
  • Valor Presente (VP): Es la suma de dinero inicial que se invertirá.
  • Tasa de Interés: Es la rentabilidad o interés aplicado a la inversión.
  • Tiempo: Es el período de tiempo en años durante el cual el dinero estará invertido.

Es importante destacar que existen diferentes tipos de capitalización, como la capitalización simple y la capitalización compuesta, cada una con sus propias características.

¿Cuál es la diferencia entre capitalización simple y capitalización compuesta?

En la capitalización simple, los intereses de la inversión no se reinvierten. Es decir, los intereses ganados no generan nuevos intereses.

Por otro lado, en la capitalización compuesta, los intereses generados se suman al monto inicial y se reinvierten, lo que permite generar mayores beneficios a largo plazo.

¿Dónde puedo obtener más información sobre capitalización en finanzas?

Si deseas obtener más información sobre capitalización en finanzas y cómo aplicarla en tus inversiones, te recomendamos los siguientes recursos:

  1. Ejemplo.com – Inversiones
  2. Finanzas123.com – Capitalización
  3. Banco Capital – Capitalización para principiantes

Recuerda que la capitalización es una herramienta financiera poderosa que puede ayudarte a hacer crecer tu dinero. ¡No dudes en informarte y utilizarla a tu favor!


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